Сегодня ФРС примет решение по ставке Чего ждать? Investing.com

По данным API, коммерческие запасы нефти в США на неделе до 28 октября сократились на 6,53 млн бар. Она также направлена на достижение инфляции, умеренно превышающей 2%, в течение некоторого времени после периодов дезинфляции, не беря на себя симметричных обязательств по снижению инфляции ниже 2% после периодов высокой инфляции. Председатель ФРС назначается президентом США из числа управляющих ФРС и требует одобрения Сената простым большинством голосов.

Когда рынок США может вернуться к росту

Вся интрига и потенциал движения на рынке сосредоточены вокруг настроя на дальнейшие шаги. По последним данным, рынки закладывают 27% вероятность повышения ставки в декабре, которая падала до 20% в предыдущие несколько дней. ФРС заявит о необходимости удержания низких процентных ставок в течение длительного времени и может увеличить программу выкупа активов. Федеральная резервная система использует операции на открытом рынке для управления денежной массой в экономике США, чтобы эффективная ставка соответствовала целевой[3]. Целевое значение ставки, при котором рост реального ВВП является стабильным по отношению к долгосрочному совокупному предложению и ожидаемой инфляции, называется нейтральной ставкой по федеральным фондам[4].

Прогноз по ставке ФРС США: чего ожидать от решений FOMC

1. Нас ждет волна падений финансовых рынков, которая прокатится по всему миру.
2. Комитет очень внимательно относится к инфляционным рискам», — говорится в заявлении.
3. На примере Федрезерва уже исторически сложилось что, угадав, когда ФРС прекратит поднимать ставки, инвесторы могли получить доходность на уровне свыше 9−10% годовых, а то и значительно больше.
4. «Мы бы хотели увидеть больше данных, подобных тем, которые мы наблюдали в последнее время», – сказал он, добавив, что «большой прогресс» в плане сдерживания инфляции в США уже достигнут.

ФРС также продолжит сокращать свои запасы казначейских ценных бумаг, ипотечных и других ценных бумаг, указано в сообщении. Прежде всего влияние на российский рынок идет через цены на нефть, указывает генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. «Однако жесткая политика ФРС не играет столь значительной роли в ценообразовании нефти, как, pinnaclesports букмекерская контора к примеру, сокращение поставок со стороны Саудовской Аравии и России, так что коррекции на нефтяном рынке я бы не опасался», — отмечает эксперт. Несмотря на то, что российский и американский рынки акций имеют некоторую корреляцию между собой, факторы, влияющие на настроения инвесторов, у них разные, пишет аналитическое управление ФГ «Финам».

Влияние на заемщиков и инвесторов

Что станет серьезно уменьшать и так слабые в украинских реалиях показатели прямых инвестиций в нашу экономику. Украина страдает от сохранения высокого уровня мировых ставок, тон которым «задает» ФРС. На государственном уровне происходит удорожание стоимости обслуживания внешних долгов, которые в ближайшее время в силу войны могут достигнуть 100% ВВП. Но снова заявит о том, что если инфляция начнет набирать обороты — Федрезерв продолжит поднимать ставку. А это значит, что доллар пока будет оставаться «сильным» относительно евро. Учитывая нестандартную разницу между заседаниями ЕЦБ и ФРС США, обычно 1−2 дня максимум, а в этот раз — почти неделя, у американцев было время подумать и трезво все взвесить.

Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой использования файлов cookie и политикой конфиденциальности. В четверг, 11 июля, Международное энергетическое агентство опубликует ежемесячный обзор по рынку нефти. Во вторник, 9 июля, Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики». Акции Nvidia потеряли в цене 1,9% после новостей о том, что глава компании Дженсен Хуан в июне продал пакет на $169 млн. Акции Macy’s взлетели в цене на 9,5% на новости, что инвестиционные компании Arkhouse Management и Brigade Capital Management улучшили предложение о покупке ритейлера примерно на $300 млн (до $6,9 млрд). Но не факт, что ФРС вообще способна сейчас эффективно бороться с инфляцией.

Последние комментарии по инструменту

Непредсказуемые события в Восточной Европе могут по своим последствиям перекрыть любые эффекты от денежной политики ФРС, какими бы значимыми они обычно ни казались. Мы увидим рост процента по ссудам в США, сокращение денежного предложения, падение цен облигаций и других долговых обязательств. Как следствие, относительное сжатие кредитов, давление на цены и ослабление инфляции при небольшом подмораживании экономического роста и процесса создания новых рабочих мест. Речь об осторожном лавировании, как в море, — сбросить инфляцию, надавить на нее чуть сильнее, но постараться если и затронуть рост и рабочие места, то не слишком, чтобы не остановить подъем экономики после пандемии, не утопить ее. В заявлении FOMC, вероятно, будут существенные изменения, и комитет может отказаться от «непрерывного повышения» и заменить это обещание более мягкими или условными формулировками, которые тем не менее будут намекать на дальнейшее ужесточение. Миллар считает, что ФРС, скорее всего, также заявит, что «внимательно следит за развитием событий на финансовых рынках и их последствиями для экономически».

Рыночные ожидания относительно будущих решений FOMC на основе фьючерсов на ставку по федеральным фондам широко используются в финансовых СМИ. Впервые ФРС запустила программу выкупа активов QE (quantitative easing — «количественное смягчение») в начале пандемии — в марте 2020 года. Регулятор стал ежемесячно закупать казначейские и ипотечные облигации с рынка на $120 млрд.

По итогам дня индексы МосБиржи и РТС опустились на 0,4% каждый, хуже рынка выглядели бумаги «Мечела (-2,5%), ВТБ (-2,3%) и «НОВАТЭКа» (-2,1%). Во вторник российский рынок акций продолжил укрепление на фоне растущей нефти (котировки эталонного сорта Brent находились вблизи $87 за баррель, максимальных отметок с конца апреля). По итогам дня индекс МосБиржи уверенно превысил рубеж 3200 пунктов (+1% до 3217,29 пункта), индекс РТС повысился на 0,2% до 1151,82 пункта.

Однако отметать идею о том, что ещё слишком рано объявлять о победе, и ФРС захочет сохранить возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики не стоит. Вместе с тем, важное значение будут иметь прогнозы ФРС по ставкам на 2024 год. Когда Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) хочет понизить процентные ставки, он увеличивает денежную массу, покупая государственные облигации.

Решение ФРС о изменении процентной ставки объявляется после заседания FOMC. Это решение ожидается и анализируется экономическими аналитиками и инвесторами всего мира. Они используют это решение, чтобы принять инвестиционные форекс брокер forex mmcis group решения и прогнозировать будущее экономическое развитие. Федеральная резервная система (ФРС) США устанавливает процентную ставку с помощью инструмента под названием федеральные фондовые ставки (Federal Funds Rate).

Экономисты Goldman Sachs прогнозировали последовательное повышение ставок на 75 б.п. В результате ставка по федеральным фондам будет находиться в диапазоне 3,25–3,5% к концу 2022 что такое сглаживание года, полагают эксперты. В FOMC считают, что дальнейшее увеличение ставки «будет уместным», чтобы поддержать максимальную занятость населения и достичь инфляции на уровне 2%.

Это демотивирует банки занимать напрямую у ФРС, отводя ФРС роль кредитора последней инстанции. Путаница между этими двумя видами кредитов часто приводит к путанице между ставкой по федеральным фондам и учётной ставкой. В то время как ставку по федеральным фондам ФРС не может установить точно, она может задать точное значение учётной ставки. Несмотря на то что американский регулятор настраивал последние месяцы на повышение в июне-июле по 50 б.п., такой шаг уже выглядит маленьким, считает эксперт. При принятии решения по монетарной политике ФРС ориентируется на макроэкономические индикаторы. В мае уровень безработицы в США составлял 3,6% третий месяц подряд, а число безработных практически не изменилось и составило 6 млн человек, свидетельствуют данные Министерства труда страны.

Однако аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова полагает, что в цены заложено повышение на 50 б.п. Если ФРС увеличит ставку на этом уровне, то при прочих равных это могло бы привести к росту акций — отскоку наверх после снижения, считает эксперт. «Повышение ставки более чем на 50 б.п., скорее, станет для фондовых площадок негативным сценарием и приведет к дальнейшим продажам», — отметила она. Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центрального банка США, повысила ключевую ставку на 75 базисных пунктов впервые с 1994 года. По итогам двухдневного заседания, которое прошло 14–15 июня, Федрезерв решил увеличить процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) до 1,5–1,75% годовых. Об этом говорится в пресс-релизе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).